298 
- Специфика инфляции
- Влияние инфляции на кредиты
- Как уплачиваются проценты по кредиту в условиях инфляции
- Выгоды и недостатки кредита в условиях инфляции
- Нужен ли вам кредит в условиях инфляции
- Часто задаваемые вопросы о кредите в условиях инфляции
- Для кредитов лучше низкая инфляция, чем высокая?
- Выгодно ли переплачивать по кредиту в условиях инфляции?
- Может ли случиться так, что банк лопнет, и платить не придется?
Кредит в условиях инфляции кажется выгодным. Вроде и доходы стали выше, и платеж уже не кажется таким большим. Но это лишь иллюзия..
Специфика инфляции
Инфляция — процесс повышения цен на товары и услуги с течением времени. На ее уровень влияет соотношение количества продукции и сервиса на рынке и финансов у людей. Естественно, чем больше денег, тем чаще готовы покупать потребители. Но выросший спрос позволяет продавцам поднять цены. Для того чтобы не ограничивать себя в приобретениях, берутся займы. Но в условиях инфляции кредиты выдаются с рядом некоторых особенностей.
Нормой считается инфляция от трех до пяти процентов в год. В этом случае происходит стабильный рост экономики. Казалось бы, в таком случае полное отсутствие инфляции или ее снижение (дефляция) улучшают экономическую обстановку. Однако это далеко не преимущество. Если покупательская способность падает, валится и спрос. В результате наступает стагнация, при которой объем производства снижается, наступает экономический застой. Повышение инфляции также негативно сказывается на рыночной системе страны. Средств у потребителей достаточно, но они очень быстро обесцениваются. Следствие – то же падение спроса, объемов производства.
Для примера можно привести стоимость поездки в популярный Египет. В 2023 году отдых обходился где-то в 70 тыс. руб. А 10 лет назад по такой цене можно было отдохнуть втроем. Хотя тогда казалось, что это дорого. Все дело в том, что и стоимость других товаров и услуг была ниже. Правда, как и зарплаты и пенсии. И МРОТ в целом. Зарплаты и пенсии с того времени выросли вдвое. Такой часто упоминаемый товар, как бензин, тоже. Соответственно, и путевки на отдых стали дороже примерно в два раза.
В истории России найдется немало примеров, когда инфляция резко росла от 5 до 300 %. Все они вели к изменениям в экономике, финансовой сфере. В 2015–2016 годы, когда обесценивание денег находилось на уровне 18 %, это также повлияло на увеличение процентных ставок, из-за чего интерес к кредитам у населения упал.
Инфляция является маркером поведения банков (кредитно-финансовых учреждений, КФУ) в предоставлении займов, напрямую влияя на проценты. Покупательная способность и ключевая ставка – зеркало экономической обстановки. Чем больше обесцениваются деньги, тем выше ставка рефинансирования, тем хуже условия кредитования. И наоборот: чем выше покупательная способность, тем выгоднее займы.
Влияние инфляции на кредиты
Даже неспециалист может легко понять, как ведет себя кредит в условиях повышенной и быстрой инфляции – он дорожает.
Деньги, которые выдает банк по кредитным договорам, он сам фактически берет в долг:
- у физических и юридических лиц (привлекая их средства на депозитные счета);
- у Центробанка (ставка рефинансирования и есть процент, под который КФУ получают финансы).
Поскольку банкам невыгодно работать без прибыли, их ставки всегда выше, чем у Центробанка, для покрытия всех издержек. Как это выглядит в действии? Чтобы выдать кредит заемщику, КФУ занимает эти средства в Центробанке по ставке рефинансирования. Банк выставляет заемщику свою ставку, в нее заложены доходы, риски, накладные расходы (например, зарплата, аренда офиса и т. п.). Если Центробанк выдал деньги под 15%, то КФУ заемщику – уже под 30 %.
Соответственно, при повышении ключевой ставки банки увеличивают свою. Чем выше инфляция, тем круче ее рост, тем больше средств пытается привлечь КФУ на свои депозиты, тем сильнее повышаются ставки по кредитам. Следствие: подъем всех этих показателей влечет снижение уровня жизни населения и экономической ситуации в целом. В таких условиях очень высока вероятность того, что заемщики перестанут выплачивать кредиты. И банки снова вынуждены повышать процентные ставки, чтобы снизить свои риски неполучения возврата средств.
Как уплачиваются проценты по кредиту в условиях инфляции
Потребительский кредит в национальной валюте в условиях инфляции может даже оказаться выгодным. Ставка не изменяется во время срока действия договора, то есть банку выплачивается та сумма, которая была зафиксирована изначально. Но поскольку в результате инфляции она обесценивается, то переплата скоро начинает казаться не такой уж большой. Да и отдавать кредит становится все проще и проще, особенно если его взяли на длительный срок.
В профессиональных кругах это называется сгоранием займа. Кредит получают сегодня, отдают завтра, за это время деньги обесцениваются инфляцией. Соответственно, номинальная стоимость взятой суммы при возврате будет ниже. Выплата кредита обычно идет одинаковыми суммами. Но каждый последующий из них будет меньше предыдущего по номинальной стоимости. А если вы взяли кредит в иностранной валюте, ситуация может оказаться обратной. Чем выше ее курс, тем больше переплата. Люди, взявшие подобный кредит в условиях инфляции, обычно проигрывают. Единственный выход – досрочное погашение. Можно еще попробовать реструктуризировать долг.
Невозможно точно предсказать, выгодно ли брать кредиты в условиях кризисов и высокой инфляции. Потому что предугадать течение событий очень сложно. Фактически займы в национальной валюте кажутся более комфортными для возврата, чем в иностранной. Но часто это лишь психологический обман. Вместе с инфляцией растут цены. И повседневные нужды заемщика становятся больше, траты увеличиваются. На выплату кредита денег становится все меньше, если вообще они остаются. А если допускаются просрочки, то долг растет из-за пеней и штрафов.
Это значит, что на самом деле, хотя стоимость кредита становится ниже из-за обесценивания, платежи уже не кажутся такими большими, как первоначально. Но по факту отдавать долг легче не получается. И если при краткосрочных займах это не так очевидно, то в случае длительных сроков, например, при ипотеке, очень заметно.
Выгоды и недостатки кредита в условиях инфляции
Если брать ссуду в условиях инфляции, нужно осознавать, что будет дальше. В целом она может оказаться выгодной и для заемщика, и для кредитора.
Если зарплата должника индексируется и регулярно поднимается, то выгода бывает очевидна. С учетом обесценивания денег возвращает он столько же, а с учетом ежегодным прибавок их у него становится больше. Ежемесячный платеж обременяет его все меньше, еще повышается шанс закрыть кредит досрочно, не переплатив проценты. Аналогична ситуация у владельцев бизнеса. За счет повышения цен они получают больше прибыли, а долг возвращают с учетом инфляции.
Кредиторы также имеют выгоду. Зарплата и прибыль растут не у всех либо недостаточными темпами, а расходы и потребности в приобретениях – нет. Тогда население и предприниматели обращаются в банки за новыми кредитами, которые выдаются уже на других условиях.
Но есть те, кто страдает от инфляции. При ней выплачивать долги им очень затруднительно:
- Те, у кого не растет заработная плата.
Если она не индексируется, то остается на прежнем уровне. Доходов уже не хватает, чтобы жить, как прежде, и оплачивать кредит. В этой ситуации приходится искать способы увеличить приход – менять службу, искать подработку. Но не всегда они результативны.
- Инвесторы.
Они часто получают убытки, если прибыль от ценных бумаг с фиксированным доходом становится ниже инфляционных потерь.
- Кредитные учреждения.
Как ни странно, но и КФУ могут серьезно пострадать. Прекращение выплат по кредитам, более редкие обращения за займами из-за невыгодных условий, а главное – если процентная ставка ниже уровня инфляции – при этом банк теряет прибыль.
Нужен ли вам кредит в условиях инфляции
Конечно, когда вы получаете ссуду, инфляция не играет основного значения в решении о ее необходимости. Важнее учитывать доходы, долговую нагрузку, потребность в покупке того, для чего берется заем. Если речь об ипотеке или автокредите, то учитывают наличие накоплений для первоначального взноса.
Первостепенное значение имеют личные доходы, особенно официальные. Редко при каком кредите банк не запросит официальное подтверждение вашей платежеспособности. Если у вас уже есть несколько незакрытых ссуд, то шансы на получение новой снижаются. Также не стоит брать заем, если покупка не является крайне необходимой здесь и сейчас.
Основное влияние инфляция оказывает на процентные ставки. Выше цены – больше ставки. Опять же помним, что через некоторое время номинальная стоимость платежа при росте цен становится ниже. Инфляция может пойти на убыль. Товары, недвижимость и услуги вряд ли подешевеют, но кредиты могут стать более комфортными, когда Центробанк снизит ставку рефинансирования.
Часто задаваемые вопросы о кредите в условиях инфляции
Для кредитов лучше низкая инфляция, чем высокая?
Кажется, что так оно и есть. Ведь чем ниже инфляция, тем меньше процентные ставки. Но это опасно тем, что население берет дешевые займы, растет закредитованность, увеличивается потребление товаров. Результат: деньги начинают обесцениваться, а инфляция – крепнуть. Это замкнутый и даже порочный круг. Поэтому для стабильной экономики важно удерживать инфляцию в определенных рамках, когда она не слишком падает и не очень повышается.
Выгодно ли переплачивать по кредиту в условиях инфляции?
С ее ростом переплата номинально уменьшается. Это может быть выгодно, если доходы заемщика также растут. Но если заработная плата остается прежней или снижается, то выгоды не будет: с повышением цен на товары и услуги увеличиваются расходы.
Чтобы жить и оплачивать займы и потребности, как раньше, должнику придется искать дополнительные доходы. Поэтому если вы хотите оформить новый кредит в условиях повышения инфляции, стоит адекватно оценить свою платежеспособность с учетом кризисных обстоятельств.
Может ли случиться так, что банк лопнет, и платить не придется?
Нет, платить придется в любом случае. Даже если у КФУ отзовут лицензию (а такое происходит в результате финансовой санации банковской системы), его делами будет заниматься государственная корпорация Агентство страхования вкладов.
Все финансовые дела, документы, вклады, счета и кредиты переходят им. Эта компания довольно жестко обращается с должниками, так как ее деятельность не попадает под нормы закона 230-ФЗ, защищающего права заемщиков. Например, бывало, что агентство требовало немедленного погашения ссуды у добросовестного клиента, который ни разу не допускал просрочки оплаты кредита, взятого в лопнувшем банке.
Инфляция оказывает значительное влияние на социум, так как играет значимую роль в экономике. Соответственно, сказывается она и на кредитах, так как от нее напрямую зависят процентные ставки. При удачных обстоятельствах даже высокая инфляция может оказаться выгодной для заемщика. Но стоит реально оценивать свои возможности, особенно если вы хотите взять кредит в кризисных условиях.
